채권투자 도 ISA (개인종합 자산 관리계좌)에서...

미국과 금리차이가 1.75% 로 벌어진 상태에서  오는 5월 25일 한은 금통위에 시선이 쏠려 있습니다.

이자율 올린다면  국채 투자에  관심을 가져 볼만 합니다.. 올해 3월부터   ISA 계좌로  실물 채권 거래가 가능해졌습니다.

이 글에서는 ISA 계좌로 실행하는 채권 투자에 대하여  알아보도록 하겠습니다.

ISA , 개인 종합 자산 관리계좌는...

                                                                           ISA  종류

	서민형	농어민	일반형
조건	'근로소득5천만원이하 '종합소득 3천8백만원 이하	'종합소득 3천9백만원이하	'서민형/농어민 외 전체
비과세 한도	400만원	400만원	200만원
비과세한도 초과시	9.9% 분리과세	좌동	좌동
가입서류	소득확인 증명서 :개인종합자산관리계좌 가입용	소득확인 증명서 개인종합자산과리계좌 가입용   +  농'어업인 확인서	실명확인

 도표에서 보듯 ISA를 잘 활용하면 , 이자 배당 수익과  비과세 절세 혜택을 볼 수 있습니다 . 그러나  , 직전  3년간  한 번이라도 금융소득  종합과 세 대상자 였다면 ISA 를 만들 수 없습니다. ISA 의무 가입 기간은  3년이며 ,  의무 가입 기간 이전에  납입원금은  자유롭게 출금 가능합니다.

 

이글에서 는 ISA 계좌에서  채권 투자를 이야기해야 하므로 더 자세한 내용은  다음을 참조하십시오.

 

 

ISA 계좌 이용해서 주식투자 해보니 장점과 단점이 있습니다.

ISA 계좌 이용해서 주식투자 해보니 장점과 단점이 있습니다. ISA계좌를 이용해서 포스코홀딩스, S...

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ISA 계좌 이용해서 주식투자 해보니 장점과 단점이 있습니다.

ISA 계좌 이용해서 주식투자 해보니 장점과 단점이 있습니다. ISA계좌를 이용해서 포스코홀딩스, S...

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ISA 에서 채권 투자하기

ISA 계좌로 채권을 투자하려면  반드시  중개형  ISA 계좌를 선택해야 합니다

ISA계좌로  가능한 채권은  장외/장내채권, 기존 기업어음(cp) 시장을 대체한  단기금융시장의  단기 사채 도 포함합니다. 국채, 지방채, 공공기관 채권, 신용등급이 높은 회사채와  ABS(자산유동화증권)등 대부분을  투자할 수 있으나  외화 채권은  투자할 수 없습니다.

 

ISA 계좌  투자 이점

 비과세  혜택이 있어  절세 효과 가 있기에  가입하셨을 것입니다.  또한 만기 후  60일 이내 연금계좌로 이전하면 납입액의 10% 까지 추가 세액 공제 혜택을 받습니다.

 

배당주 주식투자를 한다면  15.4% 의 배당소득세를 납부해야 하지만  ISA 계좌는  비과 세 햬택을 받으므로  세금이 없습니다. 그리고  순  수익에 대해서만  세금 내는  손익  합산  계산을 하므로  유리합니다.   

 ISA계좌는  주식에서 손실 나고 채권에서 이익이 낫다면  손실과 이익을 합산하여 계산하므로 상당한 장점을 가집니다. 

 

지금  채권,특히 국채를 투자해야 하는 이유

 

경제가 나빠지면  사람들은 안전자산 보유 욕구가 늘어난다.  특히 국채의 수요가 빠르게 늘어납니다.

내 자산의 원금 확보가 될 수 있으며 이자수입까지  얻을 수 있는 국채에 몰릴 수밖에 없는 것이 시장 구조입니다..

 

그리고, 경기 침체가 시작되면 각국 중앙은행과 정부는  어떻게  하든 경기 부양을  할 수밖에 없는 상황에 놓이게 된다.

그러면 제일 먼저 중앙은행은  금리 인하 카드를 만지작거리게 됩니다.

 

급격히 올라 있던 이자율을 인하하기 시작하고 유동성을 풀기 시작하면   국채가격은  급등하게 될 것입니다..

여기서 착각하면  안 되는 것은  국가 수준의  AAA+ 등급을 받고 있는 일반기업체  채권도 괜찮다고 생각할지 모르지만 ,

경기 침체기에는  우수한 기업들도  가산금리를 내야 한다. 22년 11월  한전채를 돌아보면 쉽게 이해할 수 있습니다

 

그리고, 경기 침체기에는  대부분 회사채는  주식처럼 움직이는 속성을 보입니다. 이자율에 반응하기보다는  주식처럼 경기 침체에 더 민감하게 반응합니다 ,. 그래서  국채를 매수해야 합니다.

 

물론  3분기 경기 침체 가 시작되는 시점에,  삼성전자 반도체  재고 수준이 바닥인 관계로  반도체 가격이 오르기 시작하면

삼성전자 주가도 강세를 보일 수 있다. 그러하다 하더라도 전체적인 주식시장  상황이 좋아 보이지는 않습니다..

 

 국채는  경기 침체가 시작되고 이자율이 하락하면  국채가격이 오르게 됩니다.

여기서 우리는 하나의 힌트를 얻을 수 있습니다.  미국 옐런  재무부 장관은  국채의 시가평가를 유예하는 정책을 펼치고 있습니다.

 

한마디로 빠른    시일 내에  금리를 인하하여 채권가격이 오르고 , 그러면  지금  미국 지방은행이 보유하고 있는 미실현  손실들은    순식간에 미실현 이익으로 변하게 됩니다. 그러면  미국 지방은행  문제도 수면아래로 내려갈 수 있습니다..

 

이것은  올 하반기에  금리를 인하하겠다는   공표와 다름없다고 생각합니다

 

더군다나  5월 25일  한국은행 금통 위에서  이자율을  동결할지  올릴지를 결정합니다

이자율을  올리지 않으면  투자자들은  우리나라 가계대출의 심각성을 더욱 자각하게 될 것이고 ,  올린다면 당연히 국채가격은  하락할 것입니다..

 

자,..... 이러저러한  이유로  지금 대한민국 국채투자를 적극매수 할    기회다라고  생각합니다.

게다가 ISA 계좌에서도  채권을  거래할 수 있도록 허용하였으니  주식에 몰려있던 관심을  채권으로  돌려 보시기를 권합니다.

채권에  관련한 자세한 내용은  제 이전 블로그 글을 참조해 보십시오..

2023.04.22 - [주식 경제] - 경기침체 , 무조건 국채를 사야지....

경기침체 , 무조건 국채를 사야지....